据不完全统计，目前市场上科创主题基金共有100余只。其中，成立时间超3年，且最新报告期规模超10亿的主动权益类科创主题基金共有13只。

从中长期来看，万家科技创新混合A近3年净值累计上涨4.82%，同类排名808/1001，成立以来累计上涨9.59%，同类排名723/864，在13只产品中表现较差。

【资料图】

2022年，这13只基金的业绩均出现不同程度的下滑。中邮科技创新精选混合A全年净值回撤超3成，同类排名2480/2658，报告期持仓换手率超700%。

伴随净值的回撤，上述13只产品2022年均出现了不同程度的亏损，两只产品年度亏损超10亿元。其中，广发科技创新混合年亏14.75亿元，贡献管理费超7000万元，两项数据均居于“科创主题基金亏损榜”榜首。

2023年以来，借助于Chatgpt爆火引发的这一轮AI行情，上述13只科创主题基金净值超半数发生反弹，其中招商科技创新混合A和海富通科技创新混合A表现居前，截至4月28日净值分别上涨22.51%、20.35%。

基金3年业绩：万家科技创新混合A表现较差

2019年4月29日，全市场首只科创主题基金易方达科技创新混合基金成立，距今已满4年。目前，全市场公募基金名称全称中包含关键词“科创”或“科技创新”这一关键词，且成立时间超3年，规模超10亿的主动权益类基金（包括偏股混合型、普通股票型、灵活配置型）共有13只（初始基金口径，下同）。

从中长期来看，万家科技创新混合A近3年净值累计上涨4.82%，同类排名808/1001；成立以来净值累计上涨9.59%，同类排名723/864，历史最大回撤超50%，在13只产品中表现较差。

2022年期间，随着市场各类权益资产价格的走弱，这13只产品业绩均有所下滑。

图1：成立3年以上、规模超10亿的科创主题基金业绩

其中，易方达科技创新混合、海富通科技创新混合A回撤控制得相对较好，全年净值跑赢业绩基准9.50%、8.65%，同类排名分别为578/2658、605/2658。

中邮科技创新精选混合A的表现则欠佳，全年净值回撤超33%，同类排名2480/2658。2023年初至4月28日，在AI行情的带动下，该基金净值回升14.07%，同类排名153/3547。

投资风格：万家基金持仓集中度高，中邮基金持仓换手率居前

2023年一季报显示，上述13只产品股票持仓占基金总资产的比例差别较大，9只产品的股票市值占基金资产总值比超90%。

图2：2022年至2023年一季度科创主题基金持仓集中度及换手情况

从持仓集中度来看，2023年一季度末5只产品前10名重仓股票市值合计占基金资产净值比例超50%。

其中，万家科技创新混合投资风格较为激进。一季度股票持仓占基金资产净值比为93.90%；前十大重仓股占基金资产净值的比例为76.85%，持仓集中度在13只科创主题基金中居于首位，高于同类平均水平的44.78%。

换手率方面，有4只基金2022年换手率超过500%，其中，中邮科技创新精选混合持仓变动最为频繁，换手率高达721%，去年四季度过半数前十大重仓股被替换。2023年一季报显示，该基金去年四季度新进重仓的爱美客、卓胜微、晶丰明源等已不在一季度末十大重仓股名单之中。

2023年初至4月28日，在主要指数纷纷反弹的背景下，该基金净值反弹14.07%，同类排名153/3547。

利润与管理费：广发科技创新混合亏损最大，贡献管理费最多

伴随净值下跌，上述13只基金2022年都有不同程度的亏损，但基金公司作为管理人却能旱涝保收。其中，2只产品年度亏损超10亿元，2只产品贡献管理费超0.5亿元。

2022年，广发科技创新混合年损14.76亿元，贡献管理费0.71亿元，两项数据均居于“科创主题基金亏损榜”榜首；其次是景顺长城科技创新混合，年亏10.82亿元，贡献管理费0.59亿元。

2023年以来，广发科技创新混合一季度浮亏1.45亿元，累计亏损继续扩大；景顺长城科技创新混合一季度浮盈0.18亿元，累计亏损有所缩小。

图3：2022年科创主题基金利润与管理费（合计；亿元）

近三年的年报数据显示，广发科技创新混合、景顺长城科技创新混合这2只产品近三年累计亏损均超5亿元，在上述13只科创主题基金中表现较差。

【读财报】是由新华财经与面包财经共同打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目。新华财经是新华社承建的国家金融信息平台，内容全面覆盖全球股市、汇市和债市等金融市场，提供权威、专业、全面的金融信息服务。

免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。

版权声明：本作品版权归面包财经所有，未经授权不得转载、摘编或利用其它方式使用本作品。

标签：